4月挖掘机销量小幅增长2.5%,其中,国内销量出现下降。国内销量出现回落的原因,一是财政对基建的支持力度或开始降温。2021年3月公共预算支出同比增速0.2%,较2019年年化增长-4.7%,增速同样回落,表明财政支持经济的力度略有收敛,其中,交通运输、农林水、城乡社区事务支出增速低于去年四季度平均水平。二是下游行业订单情况明显减少,工程机械企业生产有所下降,据Mysteel调研,截至4月30日,工程机械行业样本企业原料日耗下降15.55%,原料库存月环比上升3.29%。
4月工程机械出口同比虽继续大增,但环比回落较明显。一季度我国工程机械累计出口整机42.43亿美元,同比增长51.3%,占出口总额的63.2%;零部件出口24.71亿美元,同比增长40.1%,占出口总额的36.8%。1-3月出口额增加的主要整机有:履带挖掘机、叉车、装载机等。出口额减少的主要有:隧道掘进机等。其中,工程机械整机出口亚洲29.42亿美元,占出口总额的43.8%;同比增长40.3%,亚洲主要国家为日本、印度、越南、印尼、泰国、韩国、菲律宾和马来西亚。进入4月,印度疫情爆发,国内经济活动受到抑制,日本也受疫情影响,导致我国工程机械出口亚洲的金额环比明显减少,但同比依然保持高增长。
图1:历年挖掘机销量情况
数据来源:中国工程机械工业协会、MRI
图2:2019-2021年挖掘机出口量及同环比
数据来源:中国工程机械工业协会、MRI
据中国工程机械工业协会对23家装载机制造企业统计,2021年4月销售各类装载机18354台,同比增长9.04%。其中:3吨及以上装载机销售16506台,同比增长3.36%。总销售量中国内市场销量15194台,同比增长2.47%;出口销量3160台,同比增长57.7%。2021年1-4月,共销售各类装载机57687台,同比增长39.6%。其中:3吨及以上装载机销售53076台,同比增长35.7%。总销售量中国内市场销量45798台,同比增长38.1%;出口销量11889台,同比增长46.1%。
图3:历年装载机销量情况
数据来源:中国工程机械工业协会、MRI
5月工程机械销量逐步向淡季过度,但同比或仍将保持低速增长。随着3月以来基建项目集中开工热潮过后,新项目落地逐步放缓,对工程机械需求的迫切度有所下降,同时,根据历年的销量来看,二季度挖掘机和装载机销量呈现回落态势,因此,进入5月工程机械销量逐步向淡季过度。据样本企业反馈,5月工程机械订单环比4月略有下降。由于去年基数较高,因此同比多是持平或微降,生产节奏依旧较为紧张。不过,钢材等原材料价格上涨过快,导致企业采购成本抬升压缩企业利润,部分企业或受成本的压制调整生产节奏,进而影响工程机械销售。综合看,在基建房建投资仍偏稳背景下,5月工程机械销量或仍将保持低速增长,累计增速持续下滑。